1 month Ago
WAAROM HET BELANGRIJK IS Regionale banken in de VS blijven gevoeliger voor economische schommelingen veroorzaakt door hoge rentetarieven dan hun zogenaamde "too-big-to-fail" rivalen. Het faillissement van drie middelgrote Amerikaanse kredietverstrekkers weerklonk vorig jaar in het hele wereldwijde financiële systeem. In de nasleep zei minister van Financiën Janet Yellen dat het huidige bankklimaat en de druk op de winst zouden kunnen leiden tot enige concentratie in de sector, en dat de toezichthouders waarschijnlijk open zouden staan voor dergelijke fusies.
CONTEXT Eerder dit jaar stemde de regionale kredietverstrekker UMB Financial in met de overname van de kleinere rivaal Heartland Financial in een all-stock deal met een waarde van ongeveer $2 miljard. United Bankshares stemde er in mei ook mee in om Piedmont Bancorp te kopen in een deal ter waarde van ongeveer $267 miljoen. WesBanco verwacht dat de deal met Premier haar zal helpen om aanzienlijk uit te breiden en meer dan 250 financiële centra en kantoren voor de productie van leningen in negen staten te hebben.
Het bedrijf is ook overeengekomen om kapitaal op te halen om de transactie te ondersteunen, onder leiding van een bijdrage van $125 miljoen van particuliere beleggingsonderneming Wellington Management. Verwacht wordt dat de transactie zal leiden tot een gecombineerde bank met ongeveer $27 miljard aan activa. BIJ DE AANTALEN Aandeelhouders van Premier hebben recht op 0,80 van een gewoon aandeel WesBanco voor elk gewoon aandeel Premier dat ze bezitten.
Op 30 juni had WesBanco geconsolideerde activa van ongeveer $18,1 miljard, terwijl die van Premier ongeveer $8,8 miljard bedroegen. De aandelen van Premier zijn dit jaar tot nu toe met 5,7% gestegen, waardoor de kredietverstrekker een marktwaarde van $912,5 miljoen heeft, volgens gegevens van LSEG. MARKTREACTIE De aandelen van Premier stegen bijna 1% in de ochtendhandel, terwijl WesBanco 7% daalde.
(Verslag door Manya Saini in Bengaluru; Bewerking door Shilpi Majumdar).
