Een chipbedrijf waar je waarschijnlijk nog nooit van gehoord hebt, is plotseling $1 biljoen waard

De opkomst van AI, en de computercapaciteit die daarvoor nodig is, zet allerlei bedrijven die tot nu toe onbekend waren in de schijnwerpers. Deze week is dat Broadcom. De aandelen van Broadcom zijn sinds eind vorige week omhooggeschoten, waardoor het bedrijf zich nu tot de club bedrijven kan rekenen die de 1 biljoen market cap bereikt hebben.

De boost volgde op een indrukwekkend winstrapport waarin de inkomsten van Broadcom uit op maat gemaakte AI-chips met 220 procent zijn gestegen ten opzichte van vorig jaar. Broadcom verkoopt niet alleen veel onderdelen en componenten voor datacenters, maar ontwerpt en verkoopt ook ASIC’s (application-specific integrated circuits) – een afkorting voor op maat gemaakte chips. Ontwerpers van op maat gemaakte AI-chips, waaronder Broadcom en Marvell, gaan volgens Morgan Stanley een groeifase in.



Op maat gemaakte AI-chips worden steeds populairder De grote spelers op het gebied van AI kopen hun chips voornamelijk bij , de techreus met een geschat marktaandeel van 90 procent in geavanceerde AI-chips en een waarde van 3 biljoen dollar. Maar zwaar leunen op één leverancier is voor geen enkel bedrijf strategisch slim en dus veel ontwikkelen veel grote dan ook hun eigen chips. De meeste techbedrijven hebben geen team bestaande uit hardware-deskundigen in huis en daarom wenden ze zich tot bedrijven waar ze een chip op maat kunnen laten ontwerpen.

Momenteel is de leider op dit gebied Broadcom. Hoewel multifunctionele chips zoals de grafische verwerkingseenheden van Nvidia op de lange termijn waarschijnlijk het grootste aandeel van de AI-chipmarkt in handen zullen houden, groeit het segment van de op maat gemaakte chips snel. Analisten van Morgan Stanley voorspellen dat de ASIC's-markt volgend jaar bijna zal verdubbelen tot een waarde van 22 miljard dollar.

Een groot deel van die groei is volgens Morgan Stanley toe te schrijven aan de Trainium AI-chip van en de AI-chips van Google, beter bekend als TPU's, die Broadcom helpt produceren. OpenAI, Apple en TikTok moederbedrijf ByteDance ontwikkelen naar verluidt ook chips met Broadcom. ASIC's zorgen voor een betere onderhandelingspositie van techbedrijven Op maat gemaakte chips bieden bedrijven meer waarde, omdat ze beter presteren en vaak minder duur zijn, aldus Morgan Stanley.

ASIC's kunnen worden ontworpen om perfect aan te sluiten bij specifieke interne workloads van techbedrijven. Hoe beter deze op maat gemaakte chips worden, hoe beter de onderhandelingspositie van techbedrijven als ze GPU's willen kopen van Nvidia. Maar er zal nog flink wat tijd over heen gaan voor de op maat gemaakte chips die kwaliteit bereiken, zeggen de analisten van Morgan Stanley.

Naast Broadcom maakt ook buurman Marvell uit Silicon Valley winst op de ASIC-markt, samen met de in Azië gevestigde spelers Alchip Technologies en Mediatek. Nvidia blijft de nummer 1 op het gebied van AI Dit is misschien niet alleen maar slecht nieuws voor Nvidia. De waarde van de ASIC-markt, 22 miljard dollar, is gelijk aan de inkomsten van Nvidia in één kwartaal.

Nvidia's R&D-budget is groot en veel analisten hebben er vertrouwen in dat het bedrijf aan de top van AI computing zal blijven staan. En naarmate Nvidia nieuwe, geavanceerdere GPU's ontwikkelt, wordt het oudere aanbod goedkoper en daardoor competitiever ten opzichte van ASIC's. "Wij geloven dat de cyclus van ASIC's moet versnellen om te kunnen blijven concurreren met GPU's", zeggen de analisten van Morgan Stanley.

Toch zullen Broadcom en andere chipfabrikanten die op maat fabriceren een duwtje in de rug krijgen elke keer dat een gigantisch cloudbedrijf weer een op maat gemaakte AI-chip bestelt. LEES OOK:.