Cyan Renewables koopt Australische scheepsexploitant MMA Offshore voor $1,1 miljard

Aandeelhouders van MMA zullen A$2,70 per aandeel in contanten ontvangen, een premie van 36% ten opzichte van de gemiddelde prijs over 90 dagen, volgens een gezamenlijke verklaring van Cyan en MMA. Cyan, dat wordt gesteund door infrastructuurinvesteerder Seraya Partners, had in maart aanvankelijk A$2,60 per MMA-aandeel geboden, voordat hij het bod vorige maand verhoogde. De aandelen van MMA zijn het afgelopen jaar met bijna 44% gestegen, waardoor het bedrijf een marktkapitalisatie van $702 miljoen heeft, zo blijkt uit gegevens van LSEG.

Hernieuwbare bedrijven en activa zijn steeds aantrekkelijker geworden omdat beleggers de groei in de sector willen aanboren, gedreven door een wereldwijde drang om over te stappen op emissieloze economieën. Volgens het International Energy Agency zal de wereldwijde markt voor windmolenparken tegen 2034 groeien met een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 21,4%. Cyan, dat schepen bezit, exploiteert en verhuurt voor de hele waardeketen van offshore windparken, is van plan om het personeel van MMA te behouden en zijn bedrijfsmodel te gebruiken voor een diepere penetratie in de wereldwijde markt voor offshore windondersteunende diensten.



MMA, met hoofdkantoor in Perth, Australië, exploiteert 20 schepen en heeft meer dan 1.100 werknemers in kantoren in Singapore, Taiwan, Maleisië, Dubai en Groot-Brittannië, aldus de website. "Deze stap versterkt onze positie in de Aziatisch-Pacifische regio en verstevigt ons leiderschap in de offshore windindustrie en energietransitie," aldus Lee Keng Lin, CEO van Cyan Renewables.

De deal komt neer op een EV/EBITDA-ratio - een financiële ratio die wordt gebruikt om de waarde en prestaties van een bedrijf te evalueren - van 6,2 keer, zo bleek uit de verklaring. Een groep mede-investeerders steunde de deal, waarbij een van hen, de Canadese investeringsmanager AIMCo, ook deelnam via zijn investering in Cyan, aldus de verklaring. Cyan voegde eraan toe dat het van plan is om "actief groeimogelijkheden na te streven" door middel van fusies en overnames en organische uitbreiding.

In januari stemde Cyan in met de overname van 75% van de aandelen van het in het VK gevestigde Sentinel Marine, een exploitant van maritieme milieu-responsschepen, volgens een persbericht dat toen geen financiële details bekendmaakte. ($1 = 1,5158 Australische dollar).