De hoofdindex verloor 1.807,21 punten, de grootste procentuele daling in één dag, en sloot af op 19.830,88, het laagste niveau sinds 23 april.

De daling werd aangewakkerd door een sell-off in de techsector en breidde zich daarna uit toen de index onder het belangrijke niveau van 20.000 dook. "Het is moeilijk te voorspellen wanneer de daling zal stoppen.

Het is nog te vroeg om dat te zeggen," zei David Wu, een analist bij Cathay Futures Consulting Department in Taipei. Taiwan was een van de markten die maandag in heel Azië kelderden door de vrees dat de Verenigde Staten op een recessie afstevenen en doordat beleggers hun toevlucht zochten tot risicovolle activa. Zorgen over een uitbreiding van het conflict in het Midden-Oosten wogen ook op het sentiment.

De Taiwan Stock Exchange zal om 15.00 uur (0700 GMT) een mediaconferentie houden om "recente marktbewegingen en noodplannen toe te lichten", aldus de beurs in een korte verklaring. Er werden geen verdere details gegeven.

Een tweedaagse routing eind vorige week zorgde ervoor dat de S&P 500 bijna 6% onder de piek van juli bleef, terwijl de tech-intensieve Nasdaq Composite de verliezen uitbreidde en voor het eerst sinds begin 2022 een correctie van 10% onderging vanaf een recordhoogte. "Wij denken dat de daling de komende twee dagen zal aanhouden, op zoek naar technische steunniveaus van 19.200-19.

300 punten," vertelde Allen Huang, een vice-president van Mega International Investment Services, aan Reuters. Aandelen in de do.