$150 miljoen nieuw geld om de liquiditeit te versterken, vermindering van schulden vóór de transactie met meer dan $ 75 miljoen, en looptijden verlengd tot het vierde kwartaal van 2029 PORTLAND, Ore. , 21 februari 2025 /PRNewswire/ -- Oregon Tool, Inc. (het "Bedrijf"), een wereldwijde leider en fabrikant van professioneel snij-, zaag- en maaigereedschap voor de bosbouw, het gazon en de tuin, ranching en landbouw en de betonzaag- en afwerkingsindustrie, kondigde vandaag de afronding aan van drie afzonderlijke, zeer voordelige financieringstransacties (de "Transacties").

De Transacties werden gesteund door een aanzienlijke meerderheid van de kapitaalstructuur, waaronder 100% van de RCF-kredietverstrekkers, ongeveer 83% van het bedrag aan bestaande termijnleningen en ongeveer 81% van het bedrag aan bestaande unsecured notes. Na de Transacties verwacht het Bedrijf een of meer ruilaanbiedingen te doen aan andere houders van bestaande termijnleningen en bestaande unsecured notes. De Transacties leveren het Bedrijf materiële voordelen op.

Op 18 februari 2025 zorgde het Bedrijf ervoor dat haar nieuw gevormde dochteronderneming, Oregon Tool Lux LP, een Luxemburgse entiteit (de "NewCo"), een hoofdbedrag van ongeveer $156 miljoen aan nieuwe schuld in eerste rang uitgaf, in de vorm van termijnleningen ("NewCo First Lien Term Loan"). Op dezelfde dag werden de kredietverstrekkers van de Revolving Credit Facility a pari omgewisseld in een nieuwe first lien Revolving Credit Facility bi.