De blue-chip FTSE 100 index daalde met 2,0% naar het laagste punt sinds 22 april en noteerde de slechtste dag in meer dan een jaar. De mid-cap FTSE 250 index daalde met 2,8% naar het laagste niveau in meer dan drie maanden. De gegevens van vrijdag toonden een sterke vertraging van de banengroei in de VS, wat de vrees voor een verslechtering van de Amerikaanse arbeidsmarkt en een mogelijke recessie aanwakkerde, waardoor de Federal Reserve inzet op een renteverlaging met een half punt in september om een vertraging te voorkomen.

"De Amerikaanse macrocijfers zijn al een tijdje verrassend negatief, en de arbeidsmarktcijfers van vrijdag waren een soort wake-up call waarbij veel beleggers zich plotseling realiseerden dat de Amerikaanse economie vertraagt," zei Joachim Klement, onderzoeksanalist bij Panmure Liberum. Alle subsectorale indices in Londen eindigden in het rood. Waterbedrijven werden het zwaarst getroffen met een daling van 4,0%, nadat Barclays zei dat het niet langer positief was over de sector en de ratings voor bedrijven als Severn Trent en Pennon verlaagde.

Zorgen over een Amerikaanse recessie raakten ook de oliemarkten, waarbij energieaandelen 3,2% lager eindigden. Edelmetaalmijnbouwers sloten 3,3% lager toen de goudprijzen daalden op een bredere sell-off van de markt. Ondertussen bleek uit een enquête dat binnenlandse dienstverlenende bedrijven in juli een instroom van nieuwe orders en de grootste stijging van de werkgelegenheid in meer dan een jaar rapporteerden.