Manian nam in april ontslag bij Kotak Mahindra Bank, na bijna drie decennia bij de bank te hebben gewerkt. Hij zei dat hij ambities had elders in de sector en volgens lokale media werd hij overwogen voor de functie van CEO bij Federal Bank. De Reserve Bank of India (RBI) heeft de benoeming van Manian als algemeen directeur en CEO van Federal Bank voor drie jaar goedgekeurd, aldus de kredietverstrekker op maandag.

"Wij beschouwen deze ontwikkeling als positief omdat hiermee ook een einde komt aan de onzekerheid rond de managementopvolging," aldus analisten van Nomura in een toelichting. "Manian heeft een sterke bancaire achtergrond en veel ervaring in de financiële dienstverlening en zijn leiderschap kan de groei- en rentabiliteitsvooruitzichten van Federal Bank op de middellange termijn mogelijk verbeteren. Bij Kotak hield Manian onder andere toezicht op corporate banking, commercial banking, private banking en de asset reconstruction business.

Wat ervaring betreft, beantwoordt Manian's achtergrond "aan de belangrijkste criteria die beleggers in een bank-CEO zoeken," aldus Yes Securities in een notitie. Federal Bank is in januari op zoek gegaan naar een nieuwe CEO nadat de Reserve Bank of India had geweigerd om de termijn van drie jaar van CEO Shyam Srinivasan, die in september afloopt, te verlengen. De gemiddelde rating van de 30 analisten die Federal Bank volgen is het equivalent van "buy", volgens gegevens van LSEG.

Het aandeel van het bedrijf is dit jaar tot nu toe met .