De NSE Nifty 50 index daalde met 2,68% tot 24.055,6 en de S&P BSE Sensex daalde met 2,74% tot 78.759,4.

Beleggers stapelden zich wereldwijd uit aandelen nadat een somber Amerikaans banenrapport op vrijdag - het werkloosheidscijfer steeg in juli tot bijna het hoogste punt in drie jaar, te midden van een aanzienlijke vertraging in de aanwerving - de angst aanwakkerde dat het uitstel van renteverlagingen door de Federal Reserve de Verenigde Staten in een recessie kan hebben gestort. Aziatische aandelen tankten 4,2%, de Japanse Nikkei kelderde 12,4%, terwijl Europese aandelen daalden tot bijna het laagste punt in zes maanden. Futures op Amerikaanse aandelenindexen tuimelden, waarbij die op de Nasdaq bijna 4% daalden.

"Slecht nieuws is eindelijk slecht nieuws uit de VS," zei Abhishek Banerjee, oprichter van beleggingsadviesbureau Lotusdew Wealth and Investment Advisors. "Een zwak banenrapport en teleurstellingen in de resultaten van halfgeleiders hebben allemaal bijgedragen aan de risico-afslag van vandaag en hebben de verwachtingen van een zachte landing voor 's werelds grootste economie geschaad." Het momentum van de Nifty 50 werd na 41 sessies negatief, terwijl de volatiliteit steeg naar een hoogste punt in twee maanden.

De zwakte was wijdverspreid, waarbij ongeveer 90% van alle aandelen die genoteerd zijn aan de National Stock Exchange verlies leden. Van de sectoren daalden de informatietechnologiebedrijven, die een aanzienlijk deel van hun inkomsten uit de VS halen, met 3,26%.