Het onderzoek werd gestart na klachten van gebruikers die beweerden geld te hebben verloren na investeringen via het platform. Gebruikers zeiden dat er niet goed met hen was gecommuniceerd. Ook zou het platform hebben gehandeld zonder de nodige goedkeuringen te verkrijgen.

Het onderzoek richt zich op de periode 2019 tot 2024 en omvat niet alleen overtredingen die in Frankrijk zijn begaan, maar ook in de rest van EU. Binance heeft niet direct op het onderzoek gereageerd. Het platform is verwikkeld in tal van andere rechtszaken en onderzoeken.

Vorig jaar werd bekend dat de oprichter en voormalig topman van de cryptobeurs Changpeng Zhao enkele maanden de gevangenis in moest van een Amerikaanse rechter, omdat hij regels had overtreden die witwassen moeten tegengaan..