De lithiummarkt lijdt onder de snelle groei van het aanbod, die de sterke prognoses voor de vraag van enkele jaren geleden heeft overtroffen, omdat het gebruik van elektrische voertuigen langzamer is dan verwacht. Arcadium heroverweegt zijn Mount Cattlin activiteiten in West-Australië gezien de hoge kosten en dalende prijzen van de grondstof spodumeen, zei CEO Paul Graves op woensdag, terwijl de mijnbouwer een ronde van kostenbesparingen aankondigde voor zijn wereldwijde activiteiten. Dit komt een week nadat lithiumproducent Albemarle het schrappen van banen aankondigde in haar lithiumhydroxidefabriek in de staat, waar zij een uitbreiding pauzeerde als onderdeel van een "uitgebreide herziening" van haar wereldwijde kosten- en bedrijfsstructuur.

Als gevolg van de krappe marges voor producenten schommelen de spotprijzen voor spodumeen < AM-LI2O5> in topconsument China rond de $940 per ton, het laagste niveau in bijna drie jaar. Goldman Sachs verwacht dat de spodumeenprijzen het komende jaar gemiddeld $800 zullen bedragen. Australië, dat iets minder dan de helft van het lithium in de wereld levert en hogere kosten heeft dan Zuid-Amerikaanse pekelproducenten, zal waarschijnlijk de grootste last dragen van de volgende ronde van productieverlagingen, aldus analisten.

Op plaatsen zoals China en Afrika is de dure aanvoer al gesloten, met uitzondering van geïntegreerde mijnen die eigendom zijn van chemie- of batterijproducenten die elders in hun bedrijf winst hebben kunnen maken.