Aandelen dalen met dollar, Treasuries volatiel op angst voor recessie

De rente op Amerikaanse staatsobligaties won echter terrein nadat de solide activiteit in de Amerikaanse dienstensector de recessievrees verminderde, nadat deze eerder op maandag tot het laagste niveau in meer dan een jaar was gedaald. Austan Goolsbee, voorzitter van de Federal Reserve Bank in Chicago, versterkte het sentiment toen hij zei dat het zwakke banenrapport van juli geen recessie voorspelde. Toch daalden de olieprijzen maandag, omdat de recessieangst leidde tot bezorgdheid over de vraag, maar de dalingen werden getemperd door de bezorgdheid dat het escalerende conflict in het Midden-Oosten de aanvoer van ruwe olie zou kunnen aantasten.

Eerder sloot de Japanse benchmark Nikkei gemiddeld 12,40% lager, voor de grootste daling op één dag sinds oktober 1987, toen de yen omhoogschoot tegen de achtergrond van de Japanse beslissing van vorige week om de rente te verhogen naar een niveau dat in 15 jaar niet meer was voorgekomen. De yen steeg maandag sterk ten opzichte van de dollar door het agressief afwikkelen van zogenaamde carry trades, waarbij beleggers geld lenen van economieën met een lage rente, zoals Japan, om beleggingen in hoger renderende activa elders te financieren. "Het feit dat er zo'n sterke afwikkeling was in de dollar/yen, dwong beleggers op hun beurt om wat winst te nemen waar ze zich dit jaar hadden verstopt, wat vooral grote techbedrijven waren," zei Kevin Gordon, senior beleggingsstrateeg bij Schwab.



"Het is het grootste doelwit geworden omdat het het best presteerde en dat is waarschijnlijk de gemakkelijkste plek voor handelaren om hun winsten te nemen." Een zwakker dan verwacht U.S.

payrolls report voor juli had vrijdag al een sell-off op Wall Street ingezet, toen de beleggersinzetten voor een renteverlaging door de Federal Reserve in september plotseling verdubbelden tot 50 basispunten. De banencijfers volgden op teleurstellende winstupdates van enkele Amerikaanse megacap technologiebedrijven. Amerikaanse aandelen konden hun verliezen echter enigszins afzwakken nadat het Institute for Supply Management (ISM) maandag zei dat de activiteit in de dienstensector in juli was opgeveerd van een vierjarig dieptepunt, met stijgende orders en werkgelegenheid, waardoor de recessieangst afnam.

De inkoopmanagersindex (PMI) voor de niet-productiesector steeg van 48,8 in juni naar 51,4, waarmee de verwachtingen van economen voor 51,0 werden overtroffen. Een PMI-meting boven de 50 wijst op groei in de dienstensector, die meer dan twee derde van de Amerikaanse economie uitmaakt. Op Wall Street daalde de Dow Jones Industrial Average met 1.

033,99 punten, of 2,60%, tot 38.703,27, de S&P 500 verloor 160,23 punten, of 3,00%, tot 5.186,33 en de Nasdaq Composite verloor 576,08 punten, of 3,43%, tot 16.

200,08. MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld daalde 25,58 punten, of 3,25%, naar 761,63 voor de grootste eendaagse procentuele daling sinds september 2022. De Europese STOXX 600 index eindigde eerder 2,17% lager.

En de volatiliteitsindex van CBOE, die bekend staat als de angstmeter van Wall Street, maakte zijn grootste intraday-sprong voordat hij de dag eindigde op 38,57 punten voor zijn hoogste slotkoers sinds oktober 2020. Bij de valuta's steeg de Japanse yen naar de hoogste stand in zeven maanden ten opzichte van de dollar, toen handelaren de economische cijfers van de VS van vorige week interpreteerden als een verhoging van de vooruitzichten op een Amerikaanse recessie en steiler dan eerder verwachte renteverlagingen door de Fed. De dollarindex, die de greenback meet ten opzichte van een mandje valuta's waaronder de yen en de euro, daalde 0,46% naar 102,68.

Ten opzichte van de Japanse yen verzwakte de dollar met 1,77% naar 143,94, terwijl de euro 0,45% steeg naar $1,0957. Wat betreft Amerikaanse Treasuries zei James Knightley, chief international economist, U.S.

bij ING, dat maandag de cijfers over de dienstensector een belangrijke factor waren voor de opleving van de rente, samen met de opmerkingen van Goolsbee. Knightly zei dat Goolsbee "met name het meest dovistische lid van de Fed is sinds geruime tijd en hij suggereerde niet dat er echt onrust was." Het rendement op de benchmark Amerikaanse 10-jaars obligaties daalde met 1,1 basispunten naar 3,785%, van 3,796% laat op vrijdag, terwijl het rendement op 30-jaars obligaties met 3,5 basispunten daalde naar 4,0763%.

Het rendement op 2-jaars obligaties, dat normaal gesproken gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, steeg met 3 basispunten naar 3,9017%, van 3,872% eind vrijdag. De risicomijding van de markt kwam ook tot uiting in krappere spreads op Amerikaanse renteswaps, futures op de Secured Overnight Financing Rate (SOFR) en de Federal Funds Rate, samen met stijgende spreads op Amerikaanse junkobligaties. Op de energiemarkten noteerde Amerikaanse ruwe olie 0,79% lager op $72,94 per vat en Brent eindigde op $76,30 per vat, een daling van 0,66% op de dag.

In edelmetalen leek goud wat van zijn aantrekkingskracht als veilige haven te verliezen. Spotgoud verloor 1,52% tot $2.406,16 per ounce.

Amerikaanse goudfutures daalden 0,74% naar $2.407,70 per ounce. .

Amerikaanse obligatierally overdreven, maar Fed had de rente in juli moeten verlagen, zegt BlackRock-manager MARKTEN IN FOCUS/Beurs in sell-off: Zorgen over Amerikaanse economie Vraag naar Nvidia's AI-chips beperkt door mogelijke productievertraging, zeggen analisten Recessievrees overheerst op donkerrood Wall Street Oliemarkten gevangen tussen recessievrees en geopolitiek Wall Street koerst flink lager Bel20 liefst 126 punten omlaag AEX weet verlies deels weg te werken Aandelen Frankfurt sluiten: Dax daalt naar dieptepunt in februari - jaarwinst bijna weg OMV zegt dat olieproductie in El Sharara-veld in Libië is verlaagd.